2022年2月，國家發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。我們認為，“東數(shù)西算”工程的全面啟動，從“短”“中”“長”三個階段拉動半導體芯片產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
一、短期來看，數(shù)據(jù)中心相關的芯片最先受益
“東數(shù)西算”中的“數(shù)”，指的是數(shù)據(jù)，“算”指的是算力，即對數(shù)據(jù)處理的能力。在“東數(shù)西算”的推動下，數(shù)據(jù)中心相關芯片最先受益。數(shù)據(jù)中心可以分為“計算”“存儲”和“網(wǎng)絡”三大元素。 服務器芯片：下游應用行業(yè)對數(shù)據(jù)處理的需求快速增長，直接刺激了CPU、GPU、FPGA、XPU等相關算力芯片的發(fā)展。存儲芯片：作為數(shù)據(jù)的載體，在數(shù)據(jù)量的爆發(fā)式增長的趨勢下，存儲芯片的數(shù)量和性能需求大幅上升。內(nèi)存接口芯片：作為CPU存取內(nèi)存數(shù)據(jù)的必由通路，其主要作用是提升內(nèi)存數(shù)據(jù)訪問的速度及穩(wěn)定性，以匹配CPU日益提高的運行速度及性能。二、中期來看，刺激與數(shù)據(jù)傳輸相關的芯片市場大量東部的數(shù)據(jù)需穩(wěn)定地傳輸?shù)轿鞑看鎯?、計算，而長距離的通信傳輸往往面臨數(shù)據(jù)延遲的問題。因此，“東數(shù)西算”需進一步夯實網(wǎng)絡通信基礎建設，與數(shù)據(jù)的傳輸有關的通信芯片將迎來較大的發(fā)展空間。通信芯片：交換機、5G基站、路由器、服務器等傳輸設備和無線設備等需求持續(xù)增長，帶動通信芯片需求高漲。三、長期來看，與數(shù)據(jù)產(chǎn)生有關的芯片保持高度景氣“東數(shù)西算”緩解了東部能源、土地緊張的情況，使得算力成本大幅下降，有利于下游應用領域大量的數(shù)據(jù)流量產(chǎn)生。VR/AR/元宇宙、無人駕駛等領域的應用將加速落地，相關的芯片需求保持高度景氣，同時也驅(qū)動數(shù)據(jù)流量的爆發(fā)。VR/AR/元宇宙：元宇宙重塑數(shù)字經(jīng)濟體系，是人類數(shù)字化的載體。隨著算力成本的下降，元宇宙迎來良好的發(fā)展空間。VR/AR作為元宇宙的載體，有望快速迭代發(fā)展。自動駕駛：僅僅是在自動駕駛汽車的研發(fā)階段，車輛就會產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)。隨著高自動駕駛等級的滲透率逐步提升，相關的高性能計算芯片、傳感器、激光雷達迎來機遇。
